白酒行业矩阵分析,行业机会矩阵分析

到2023年3月，白酒行业呈现“合并”格局。随着竞争的加剧，市场出现了两个层次的分化。很多中小企业白酒为了自保，积极寻求资本运作，有的开始与大企业合并取暖。白酒这个行业一直以来都是以中年男性为主。目前白酒年轻人的观念里没有消费习惯。在更大的饮料市场，它面临着很多竞争，所以在这个阶段，它必须面对一个整体市场的萎缩。所以有资本运作和抱团取暖也就不足为奇了。

从目前的情况来看，外资基本完成了对啤酒企业的收购，但啤酒已经进入微利时代。外资早就把目光投向了白酒。种种迹象表明，外资加快了进入白酒领域的步伐。中国白酒企业将面临严峻挑战。自2012年底以来，受国家限制“三公消费”和“禁酒令”的影响，白酒的市场低迷持续。相关行业数据也反映了白酒市场的低迷。

招商证券白酒指数基金是全市场唯一的纯白酒主题基金，三季度末规模242亿元，持有人超230万。侯浩作为一名基金经理，每天都面临着大量的申购赎回，考验着他的交易能力和流动性管理能力。如何紧密跟踪白酒 index，甚至实现超额收益？对于白酒行业，普通投资者应该如何去分析？本期《赶牛》采访了招商基金量化投资部副总监、招商中证白酒指数、招商中证生物医药指数基金经理侯浩，探讨白酒背后的秘密行业投资。

如果只是跟着指数走，量化交易是侯浩最擅长的。对于指数基金的管理，侯浩在控制跟踪误差的基础上，通过交易方式的优化来追求超额收益。每天在市场上交易时，要充分了解价格波动的原因，对每次赎回进行积极的时机把握，将冲击成本降到最低。所以，深入研究行业和公司前景，结合量化择时指标和算法交易，是侯浩这几年一直在努力的方向。

“各方认为该事项已对本次重组构成实质性障碍，决定停止筹划本次重组。”1月20日，ST亚星(。SH)公告称，原因为双方未能就收购景芝酒业白酒业务衍生的经营性资产达成一致。这是潍坊市国资委下属的潍坊城投集团牵头的一个重组案例。虽然没有成功，但说明地方国资进入白酒行业的步伐在加快。资料显示，贵阳市国资委控股的贵阳工业发展控股集团(以下简称“贵阳产控集团”)于2020年底成立子公司贵州酱酒集团，注册资本50亿元。