光伏产业价值链 上游环节分析

2022年，随着硅材料扩大产能的释放，光伏产业chain供需矛盾将由结构性短缺转变为整体过剩，硅材料、晶圆等。上游经过一年的大幅涨价后将进入降价阶段。

首先，光伏产品属于标准化的工业产品，具有商品的属性。价格走势的核心取决于供求关系，最好的指标是EVA厂商的出货量数据。EVA是光伏模块必须使用的贴膜，与面积直接相关。一个模块1.63平米，EVA需要前后封装电池，面积会比模块面积略小，所以一个模块使用的EVA面积是1.623.2平米。由于生产过程中有一定面积的损耗，每个模块的损耗面积在0.2-03平方米之间，所以一个60型标准模块使用EVA的实际面积为3.2 0.23.4。

行业主要企业:东方日盛()、隆基()、中力集团()、正泰()、晶科科技()、拓日新能()、中环()、太阳能()本文核心数据:中国光伏累计发电装机容量，中国/。中国发电装机容量区域分布光伏行业发展到第四阶段。中国光伏该行业是在2005年左右由欧洲市场需求启动的。十年来，实现了从无到有、从强到强的跨越式发展，建立了完整的市场环境和配套环境。成为国内为数不多的能够同时参与国际竞争并达到国际领先水平的战略性新兴企业产业，也成为中国产业经济发展的全新名片和推动中国能源改革的重要引擎。

在高景气轨道下，一些对景气边际有影响的事件很容易导致市场容量的差异。硅片赛道的竞争格局可能会比预期好，建议找产能确定性高的公司。这里引用国泰元信资产的观点:2022光伏-4/链投资主线逻辑:硅片产能受限于石英砂，或受制于光伏-4/链的短板，未来硅片/112。坩埚由高纯石英砂制成，是硅片生产过程中的消耗品。

国泰源信研究部预测，未来几年石英砂/坩埚将继续保持紧平衡，具备高纯石英砂供应能力的硅片企业可优化。一方面，具有高纯石英砂供应能力的硅片企业，产能确定性高；另一方面，高纯石英砂供应能力强的企业，坩埚质量更好，有望进一步拉开不同硅片企业的非硅成本，盈利能力更强。

光伏很容易感受到系统如何走出严冬。正确的说，现在的光伏严冬只是指电池行业的光伏严冬。对光伏 system的其他部分没有太大的影响，相反在应用层面发展的很蓬勃。电池的成本降低了，工程和应用成本大大降低。过去，由于价格敏感，我们经常不得不选择其他方式供应能源，现在我们可以负担得起太阳能产品。很多工程公司都满心欢喜。那么光伏 产业，的春天在哪里？光伏电池容量超标，对外出口受阻。